دزاگرس در مسیر هدف فروش ۱۵ همتی و سود خالص ۶ همتی در ۱۴۰۵

شرکت دارویی و نهاده‌های زاگرس دارو پارسیان با نماد «دزاگرس»، سال ۱۴۰۴ را با فروش ۳.۶ همت و سود خالص ۱.۴ همت به پایان رساند؛ حاشیه سود خالص شرکت در این سال ۳۹ درصد ثبت شد. بررسی عملکرد دوره‌ای دزاگرس نشان می‌دهد فروش شرکت از ۰.۸ همت در سه‌ماهه، به ۱.۸ همت در شش‌ماهه و ۲.۸ همت در ۹ ماهه رسید و در نهایت فروش سالانه ۳.۶ همت و سود خالص ۱.۴ همت محقق شد. در سه‌ماهه نخست سال ۱۴۰۵ نیز دزاگرس فروش ۲.۸ همتی و سود خالص ۱.۱ همتی را ثبت کرد. بر اساس پیش‌بینی خطی و با فرض تداوم روند عملکرد، فروش سالانه ۱۲ همت و سود خالص ۴.۸ همت برای سال ۱۴۰۵ برآورد می‌شود. همچنین در سناریوی تعدیلی فصلی، با در نظر گرفتن افت فروردین و بهبود عملکرد در ادامه سال، فروش ۱۵ همت و سود خالص ۶ همت به‌عنوان هدف سال ۱۴۰۵ در نظر گرفته شده است؛ در این سناریو حاشیه سود خالص هدف حدود ۴۰ درصد است. تمرکز بر توسعه بازار و افزایش سهم برند، افزایش بهره‌وری و بهینه‌سازی عملیات، بهبود ترکیب فروش و کنترل هزینه‌ها، تقویت سبد محصولات و گسترش کانال‌های توزیع از مهم‌ترین محرک‌های رشد دزاگرس در سال ۱۴۰۵ عنوان شده است. در صورت تحقق سود خالص ۶ همتی، با سرمایه ثبت‌شده ۷۷۰ میلیارد تومانی، EPS شرکت حدود ۸۰۰ تومان خواهد بود. بر همین مبنا ارزش‌گذاری سهم در سه سناریو انجام شده است: سناریوی محافظه‌کارانه با P/E برابر ۶ و قیمت هدف ۴۸۰۰ تومان (ارزش کل شرکت ۳۶۹۶۰ میلیارد تومان)، سناریوی پایه با P/E برابر ۸ و قیمت هدف ۶۴۰۰ تومان (ارزش کل ۴۹۲۸۰ میلیارد تومان) و سناریوی خوش‌بینانه با P/E برابر ۱۰ و قیمت هدف ۸۰۰۰ تومان (ارزش کل ۶۱۶۰۰ میلیارد تومان). ارقام سال ۱۴۰۵ و ارزش‌گذاری، سناریوهای پیش‌بینی‌شده بر اساس مفروضات مطرح‌شده هستند.